系統交易的九個程序ZT


常遇到一些初學者朋友們要求談談如何成為一個成功的系統交易者這個問題。這就是本文的來歷。首先聲明一點，本文總結的這些東西早就已經被古今中外的市場人 士反覆推薦，我現在硬着頭皮再來推薦這些東西，很可能會被人指責為老生常談了。那些希望在這裡找到一些新東西的高手，不免會有些失望，那就請將此文丟進垃 圾箱吧，呵呵。

　　總結古今中外的市場大鱷們的成功經驗，主要有九大因素。一個初學者必須要闖過這九大難關，才能夠擠身於一流的系統交易者的行列。下面簡單地介紹一下這九大因素，但願能對初學者有所啟發。

　　一、基本分析；比重占1%

　　基本分析主要就是在大學裡學的那些有關知識；但是光有那些東西還不夠，還必須針對具體的品種進行學習，例如，做大豆的人，要了解一下國內外大豆市場的 基本知識。雖然在做盤的過程中，基本分析對於系統交易者的決策使用中沒有任何意義，但是，基本面信息往往會對大資金運作產生各種影響。

　　一種情況是，操盤手在進行大資金運作時，如果不對該品種的基本分析有一個基本的把握，自己往往會心裡不踏實，從而使得該操盤手承擔了不必要的額外的心 理壓力；另一種情況是，投資者往往會受到基本面信息的刺激，從而干擾的操作；還有一種情況是，操盤手的上司有時也會受到基本面信息的影響，從而干擾操盤手 的操作。

　　我個人將基本分析的重要程度的比重限定為1%，很有可能會在感情上傷害一些從事基本分析工作的業內人士，在此表示歉意。但這並非表示基本分析可有可 無，無關大局。我本人是非常尊重這些從事基本分析工作的業內人士的，因為我是一個純粹的技術派人士，我對於基本分析幾乎一竅不通。我個人認為，基本分析工 作對於大資金運作室是非常關鍵的。

　　二、技術分析；比重占2%

　　技術分析包括各種技術分析理論、技術分析指針、數學模型；不但要對前人的成果熟練掌握，倒背如流，而且還要達到創立自己的技術分析理論和技術分析指標的程度。這一階段，初學者往往到處尋找各種新穎的花里胡哨的技術分析理論和技術分析指標，熱衷於追求各種新潮流新思想。

　　這一階段，初學者往往只知其然，不只其所以然；這一階段，要求交易者大量地讀書和長期地學習，潛心研究；這一階段，要求交易者書越讀越多，書越讀越 厚；能夠在實戰過程中，逐步領悟技術分析的真諦，進而能夠創立自己的技術分析理論和技術分析指標的人，已經不多了。 這一階段，不但要求交易者具有一定的智商和天賦，還要求交易者具有刻苦鑽研的精神。

　　三、市場理論；比重占15%

　　不但要求交易者要對前人的成果熟練掌握，倒背如流，而且還要達到創立自己的市場理論的程度；這一階段，要求交易者書越讀越少，書越讀越薄；能夠在實戰 過程中，逐步領悟市場的真諦，進而能夠創立自己的市場理論的人，已經較少了。掌握正確的市場理論，是交易者以後成功的基石。

　　這一階段，不但要求交易者具有一定的智商、天賦和悟性，還要求交易者具有一定的知識結構，同時要求交易者具有刻苦鑽研的精神。

　　四、投資理念；比重占5%

　　投資理念是市場理論的應用理念；如果將市場理論比作原子核物理學，那麼投資理念可以比作核能應用理念；這樣一來，希特勒的投資理念就是運用原子核物理 學去製造原子彈，而愛因斯坦的投資理念就是運用原子核物理學去搞核電站；基於同一個市場理論，可以發展出不同的投資理念；投資理念具有個性化的趨勢；正確 的投資理念是開發一個優秀的交易系統的基礎。

　　五、交易系統；比重占15%

　　交易系統的開發是一個系統工程。交易系統工程是以交易系統為研究對象，按照一定目的對交易系統進行設計、製造、檢驗、評測、遴選、實戰、管理、維護和 升級，以期達到總體效果最優的系統工程。這一階段，要求交易者不但要對前人的關於交易系統的成果熟練掌握，倒背如流，而且還要達到建立自己的交易系統的程 度；這一階段，要求交易者反覆地潛心研究；這一階段，要求交易者反覆地設計、製造、檢驗、評測、遴選、實戰運用交易系統；能夠在實戰過程中，逐步創立自己 的交易系統的人，已經不多了。

　　交易者祇有對市場的本質具有深刻的認識，祇有掌握了正確的市場理論和正確的投資理念，才有可能開發成功一個優秀的交易系統；否則，就是盲人摸象，大海 撈針。一個擁有經過實戰檢驗的成功投資理念的交易者，如果將自己的投資理念升華為一個交易系統，那麼，他就會如虎添翼，就會在市場上更加穩定地攫取利潤。 一個交易系統必須經過歷史數據檢驗和實戰檢驗，達到實戰要求，才能夠拿來管理非主力大資金。

　　這一階段，不但要求交易者具有一定的智商和天賦，還要求交易者具有一定的知識結構，同時要求交易者具有刻苦鑽研的精神。

　　六、資金管理；比重占15%

　　資金管理規則是交易系統的有機組成部分。資金管理規則可以歸結為一些純粹的數學問題。

　　這一階段，不但要求交易者具有一定的智商和天賦，還要求交易者具有一定的知識結構。

　　七、風險控制；比重占15%

　　風險控制主要是指關於限制虧損、保護利潤的理論和實踐。風險控制規則是交易系統的有機組成部分。風險控制規則可以歸結為一些純粹的數學問題。

　　這一階段，不但要求交易者具有一定的智商和天賦，還要求交易者具有一定的知識結構。

　　八、心理控制；比重占30%

　　這個階段，需要解決的主要矛盾是交易系統的實盤運作的問題，也就是完美地執行交易系統的指令，從市場上抱回龐大的利潤的問題。

　　有許多交易者在闖過了前面的七大難關之後，卻永遠法逾越這一道關口。那是為什麼呢？

　　交易成功的真正秘密在於交易者自己。這一點大致上已經得到了大家的廣泛公認。 順勢而為，說起來容易，做起來困難； 系統交易，說起來容易，做起來困難； 資金管理，說起來容易，做起來困難； 頭寸調整，說起來容易，做起來困難； 風險控制，說起來容易，做起來困難； 心理控制，說起來容易，做起來困難。 最大的障礙，不是別的，就是交易者自己。

　　在古今中外的交易使用中歷史上，經常出現一些交易者在擁有了一個經過實戰證明是優秀的交易系統之後，卻不去遵守這個系統，完全拋開這個系統，採用感性交易方法，結果往往大敗而歸。

　　採用交易系統進行交易決策使用中，是一種機械的、單調的、枯燥的、寂寞的的工作，需要交易者具有極大的耐心和意志。長時間地持有巨大的部位，長時間地 經受市場的劇烈波動，會使得系統交易者產生各種各樣的情緒波動，這需要交易者運用駭人聽聞的堅強意志去壓抑自己的強烈的平倉獲利了結的衝動。

　　對於情緒波動的合理解決，是系統交易者必須度過的一大難關。度過這一大難關的唯一途徑，就是反覆實踐，反覆試錯，反覆摸索。能夠成功闖過這一道難關的 系統交易者，就有機會成為市場大鱷。千軍易得，一將難求，這樣的操盤手就是我們德勝***非常需要的精英。這樣的操盤手就可以委以重任，授予兵權，領兵出 征。

　　這一階段，要求交易者具有一定的情商和優秀的心理控制能力。

　　九、德才兼備；比重占2%

　　操盤手的人品很重要。這一條也是鑑別高手的一個重要條件。我一貫認為，做盤如做人，產品如人品。如果一個操盤手的人品沒有過關，那麼他做盤的水平也高 不到哪裡去。一個系統交易者只有德才兼備，才能被委以重任，授予兵權，終成市場大鱷。也有一些成功地闖過前面八大難關的系統交易者，在獲得了巨額的利潤之 後，提前退休，不願出山，或隱於鄉野，或隱於都市，過着悠閒的退休生活。

　　這一階段，要求交易者德才兼備。

　　上述九大因素，但願初學者在實踐過程中，仔細領會，反覆揣摩。下面簡單地討論一下如何按照上述九道工序來打造自己的問題。

初學者，最需要真理。初學者往往費盡心機，四面出擊，到處尋找各種花里胡哨的理論和指標，熱衷於追求各種新潮流新思想。但是，初學者往往不具備鑑別真理和謬誤的能力。初學者往往將金子當成石頭，卻將石頭當成金子，呵呵。

　　其實，陽光下沒有多少新鮮事物，證券期貨市場上的新鮮事物更是少之有少。證券期貨市場上的真理往往是很樸實的，同時，這樣的真理的數目是有限的。這些 真理，已經被古今中外的市場人士反覆推薦，卻依然被初學者所忽視。如果有人不識時務，膽敢再去推薦這些真理，卻往往又被初學者當成了老生常談，嗤之以鼻， 甚至加以冷嘲熱諷，呵呵。初學者往往祇有在亂碰亂撞，頭破血流，反覆失敗，反覆受挫之後，才能領悟這些真理，呵呵。

　　在一個交易者從初學者進化到一流的系統交易者的過程當中，每前進一步，都要付出時間和金錢的代價；每前進一步，都要克服某些心理難關。

　　在上述九道工序之中，重點為第三關和第四關，難點為第三關、第五關和第八關。建議初學者將主要精力放在第三關、第五關和第八關上 .