年金理賠的稅務問題：上周專欄說過，若是qualified年金，如401K、SEP、IRA等，人過世後受益人不論怎麼拿法，都是當作當年的收入來納稅。有人問，如果賠了，可不可以抵稅，比如投入IRA共10萬，人過世時由於股市大跌變成8萬，賠了2萬能否抵稅。回答是不可以，也不可能。不可以是指所有qualified的退休計劃因為從來沒有交過稅，所以拿出來時不論賺或賠，都視為當年收入一體納稅，賠的部分不可以抵稅，因為你從未交過稅。在一般共同基金中的401K或IRA，是有可能賠錢的，你放進10萬，人過世時跌到9萬，其受益人只能拿到9萬。但在年金中，人過世時受益人拿到的death benefit永遠不會少於放進去的錢，或者是拿當時的賬戶balance，或是放進去錢的總金額，哪個多拿那個。放進去10萬，過世時跌到9萬，受益人還是能拿10萬，這就是年金的death benefit。

     但在稅後錢買的non-qualified年金中，死亡理賠的不同選擇，受益人面對的稅務問題就比較複雜，我們就分別解釋說明一下。第一，如果你是一次領出來，除掉本金，所有的增值都算受益人當年的收入交所得稅。第二，如果受益人不想一次拿出來，而是決定拿終身收入，這就要計算終身收入的本金比。假設張先生投進5萬，過世時連本帶利漲到13萬。其太太決定拿終身收入，假設其太太的預期壽命是16年，保險公司算出她有生之年每年都能拿11,160美元（假設），預計總共能拿到$178,560美元，本金（5萬美元）占總回報17萬8千美元的28%，這28%就是本金比。按照這個比例一算，每年拿到的11,160美元有$3125美元算本金，不需要再納稅，其餘的8035美元算gain，要當作當年的收入納稅。這是固定年金的算法，如果是可變年金（variable annuity)的算法也一樣。假設李先生投入15萬，過世時漲到25萬，假設其配偶決定拿終身收入，假設其預期壽命是20年。那麼每年李太太拿到的收入中有7500美元（$150,000/20）就被視為本金不用納稅，剩下的算gain,要交所得稅。第三，如果只拿利息，本金一直留在保險公司，則每一分利息都算gain，每年都要交所得稅。

Inherited IRA的稅務問題： 對於qualified plan而言，如果受益人是子女，如果金額很高，一次領出來會有很大的稅務負擔，而且領出來後就喪失了IRA的延稅功能，這筆錢拿出來時要交一大筆稅，拿去投資每年的gain還要交稅，所以比較好的辦法是將它轉為Inherited IRA,又稱Stretch IRA，子女每年只需要從這個賬戶拿RMD（required minimum distribution),拿出來的這部分交所得稅，沒有拿的大頭還留在賬戶中繼續享受延稅增長的好處。有人會問，不是70歲半才需要拿RMD嗎？為何小孩也要拿RMD？所謂70歲半才拿RMD是指原始owner而言，inherited IRA 轉過來當年就要根據新owner的年齡拿RMD。RMD與年齡有關，越大越高，如果30歲RMD只有大概1.87%，40歲為2.3%，50歲漲到3%左右。如果你過世時小孩30歲，50萬401K或IRA，如果你小孩選擇一次性全部拿出來，全部50萬都要交最高的所得稅,現在是39.6%，再加上州稅，20萬就不見了，剩下的30萬因為不在IRA中，每年的gain都要上稅。而如果轉為inherited IRA，30歲拿1.87%，約9350美元要交當年的所得稅，其餘的40多萬繼續在IRA中滾，享受延稅的好處。所以，如果這筆錢比較大，最好是將它轉為inherited IRA.除了稅務考量外，子女一下子拿到幾十萬、上百萬，對他本身不一定是什麼好事。

年金與遺產稅 年金除了要交所得稅外，還算你的遺產，可能要交遺產稅。人壽保險可以設立不可撤銷的信託來規避遺產稅，但年金就不行，除非你捐出去。如果你一次性取出來，100萬就100萬，加在你所有的遺產中，若超過了遺產免稅額，超過的部分就要交遺產稅。如果你拿終身收入，或是變成inherited IRA，就要根據預期壽命算你一共能拿多少錢，再計算這筆錢的當前價值(present value),算到你的遺產中，超過的部分交遺產稅。（全文完）

 （2013/3/11）