在加拿大，一谈到退休规划，人们自然会想到RRSP。一般来说，RRSP是需要购买的，特别是对于那些高收入人士来说，就更有必要买一些。但RRSP并不适合所有人，特别是不适合低收入家庭，更不适合于投资移民这样的高资产、“低”收入或“零”收入的家庭。即使是对高收入人士来说，RRSP也并非买得越多越好，而是要适度，要与其它理财方式相结合。 除RRSP外，其它可用于积累退休资金的延税或避税理财工具并不多，而且也不具有普遍的适用性；但通过购买分红式保险来为将来积累退休金则是一个可适用于更多人群的重要方式之一。

通过购买一个集保险保障和财富增值于一体的分红式保险来兼顾为将来积累退休金至少有如下几点好处：

  一是用同样的钱投到保单里，可以马上建立起一个保障，在被保人万一发生意外（非正常身故）时立即就有一笔很大的遗产留给至亲。例如：一个41岁、标准身体等级的男性，第一年投入$5万到某一保险公司的分红保单里可以购买到$178万的基本保额（以20年保证付清的计划为例），他万一在第二年就不幸意外身故，他的至亲马上就可得到$178万以上的免税资产（这个保额、还有现金值还会随着每年分红的增加而不断增长的）；但如果他把这$5万的资金用作其它类型的投资，如存入RRSP里作投资，即使年回报有10%，那么，假定他在一年后不幸“出事”，他的家人最多也只能拿到$5.5万而已！

 二是此类分红式保险的保费中已自动含有投资，保单里的投资每年延税增长，这就意味着每年的增长值作为新增投资在保单里继续为您创造新的财富，从而可享受到复利增长的威力和好处！这一点是与RRSP一样的。

 第三：在这种保单里积累的现金值将来可不直接从保单里取出来用，而是可用保单抵押贷款的形式借出来用，从而不需要补交“增值”税，这一点就与RRSP不一样了：RRSP在规定的年龄必须要开始取用并需在取用时连本带利计算为应税收入。

 第四：由于是以借款的形式使用保单里的现金值，不算作当年的收入，因此，将来也不会影响老年福利的申请。

 第五：这种分红保单里的投资是由经验丰富的保险公司的专家队伍来负责操作的，不需要投保人自己费心；另外，由于投资组合的选择兼顾了安全性和盈利性，所以，其投资回报就比较稳妥。 而且，相关法律规定此类分红保险的分红率不能为负数，最差也是零。但事实上，各大公司的分红保险自1985年以来的平均分红率都达到了9%左右，即使减去1-1.5%的保险成本，也相当于基金投资的7.5-8%的年复利回报。

 第六：这种方式适用的人群更加广泛。以投资移民为例，他们在加拿大一般有很多资产，但也许并没有反映出有收入，这样，他们就不能借助于RRSP这个延税工具来积累退休金，因为他们并没有RRSP的供款额度。但他们只要身体条件许可，就可以以他们的资产为依托，通过购买一份足够大的分红保单来进行财富的延税积累，在兼顾保险保障、财富的免税传承和资产的安全保护的同时，也可为将来积累一笔丰厚的免税退休金！

 那么，这种方式到底应如何操作呢？ 说起来非常简单：就是在自己力所能及的范围内尽早购买一份合适的分红保单。大家知道，分红保单的回报是一个长期的平均回报，在近期保单的现金值并不太高的情况下，您就暂且把它当成一份比较“贵”的保险来用作家庭的保障；但在保单被付清后、特别是在到达退休年龄时，现金值和赔偿额都将会积累得足够多，而且还将以加速度的势头不断增长，此时，您就可以把保单当作一个退休工具来加以妥善使用，为您产生一个永续的退休收入的补充：你可以选择逐渐从保单里取出现金值来用，但这样你就需要为增值部分（严格说来是为超过ACB部分）补税；但专业人员会建议你最好采取以分红保单作抵押、向银行做分期贷款的形式来用钱。由于借款不算收入，所以你就并不需要为此交税，也不会影响你的老年福利；更重要的是：你保单里的现金值还在正常增长，丝毫未受影响，从而使你的财富通过分红保险得到更有效的增长和放大；而不断增长的现金值和赔偿额就成为您的永续退休收入的来源和依托；同样重要的是：贷款利息你也可以不还，将来用长得足够大的免税身故赔偿金来归还：将来被保人身故时，银行会从保单的身故赔偿金中扣除您所累积的贷款本金和利息，剩下的部分（也是免税资产）留给您的孩子们！经济条件较宽裕的，可以将基本保额买得大一点，甚至可根据自己将来退休用钱的目标一次性买够；经济条件较紧的可以先买一部分分红式主保险，再加少量的钱购买一部分Term附加险以锁定更大的保额，待将来经济条件好转时再将其中的一部分转成分红保险。你可以只付基本保费，也可选择做额外付款作为追加投资，从而可使保单里的现金值增长更快，财富积累得更多，将来可供退休的收入更丰厚！ 另外，如果您们夫妻两人的主要目标就是要实现将来退休收入的最大化并兼顾财富的最优化传承，那么，您们就可以考虑购买JLTD类型的分红保险。

（ 本文仅供参考，不构成具体建议。如果您想知道您是否适合购买分红式/盈利报酬式保险，请咨询合格的专业人员，也欢迎与本文作者联系。马新明Max Ma为宏泰集团高级保险理财经理、明盛金融总经理、资深专业理财顾问、环球百万圆桌会员，对分红式/盈利报酬式保险进行过长期、系统和深入的研究，并具有丰富的实操经验。联系电话：647-832-6780；Email: maxmafin678@gmail.com ; 更多文章请浏览：Blog.51.ca/u-314419）