马新明（MAX  MA）理财系列文章之（396）----“分红式 保险专题”之92:

购买了分红保险，若中途停付保费会怎么样？

 我们知道，分红式保险一般有两种付款方式，即终身付款（以下简称PT100）和20年/10年/8年保证付清（以下简称20P/10P/8P，其中，只有Sun Life等个别公司才有10Pay和8Pay计划，也是在2017年才新推出的。其它公司一般都只有20Pay计划）。无论选择哪种付款方式，都存在一个“万一在资金周转出现困难需要中途停付保费该怎么办？”的问题。为解答这个问题，首先需要澄清的是：PT100其实也并不一定要付款到终身；20P/10P/8P也并不一定要付款20年/10年/8年。只有在“最坏”的情况发生时，才真的需要支付到100岁（终身）或付满20年/10年/8年。也就是说，只有在每年的分红率都为零的极端情况下才需真正付款到100岁或付满20年/10年/8年（注：分红保险任何年份的分红率不能低于零），但事实上，各大公司的分红保险近30年来的平均年分红率都是9%左右！以一个42岁的男性购买Equitable Life的100万分红保险为例，假定按2017年度6.5%的分红率不变测算，即使在只付基本保费的情况下，无论是选择PT100，还是20P的计划，都只需（从口袋里掏钱）付11年即可，但这不是保证的！如果将来长期的平均年化分红率比假定的还要低，则需要支付更长的年份才能保证保单不失效！现在，该回到我们今天的主题了：购买了分红保险，若在中途停付保费，到底会出现什么情况呢？

如果你在计划付款年限以内停付保费，除非你提前向保险公司提出了书面申请采用Premium Offset （即以保单本身的分红来抵缴保费）的方式，否则，保险公司首先就会将你以前所做的额外付款逐渐“退出”来支付你当年的基本保费。如果你从没做过额外付款，或者额外付款已用尽，那么，保险公司就会自动以你保单里的现金值作为依托，采用为你借款（Policy Loan）的方式来支付当年的基本保费，并计收你的利息。在资金许可时，你需要把所有欠缴的保费（即向保险公司的借款总额）连同利息补交给保险公司，这样，你的保单就不会受任何影响，现金值和赔偿额仍按原计划增长。如果你一直不补交所欠保费，你所累计的欠缴保费连同利息之和有可能会超过你保单内所累积的现金值，这样就会让你的保单失效。 如果后者一直大于前者，那么你可以一直不补交，直到被保人身故时以保单的身故赔偿额来抵扣（归还）所欠保费加累积利息之和，剩下的才留给受益人。

如果你是在计划付款年限以后才停付保费，保险公司应该会采用Premium Offset 的方式以保单分红来为你支付剩余年份的保费。不过，你最好还是向保险公司提出一个书面申请、明确表示以后的保费支付改为Premium Offset（即以分红来抵扣保费）的方式为好。如果你计划付款年份过短，或者你过早停付保费而使得实际付款年份过短，则有可能造成将来保单里的累积分红不足以抵扣剩余年份的应缴保费的情况，这样，保单就会失效。

下面以一个例子来具体说明上述各种停付保费的情况：陈女士，41岁，购买Canada Life的分红保险，基本保额为100万。如果她选择20年保证付清的类型，则她每年需付基本保费$26425。她计划付款20年。如果她付了15年就暂停付款，则保险公司会自动采用Policy Loan的方式为她支付保费，相当于她每年向保险公司借款$26425，她需要在适当的时候把所欠的保费连同利息补上，这样她的保单本身的价值就不会受到影响，相比较原付款计划，唯一不同的是因为她停付（或延付）保费而拖欠保险公司的钱（垫付的保费本金加利息）；如果她计划的付款年份就是15年，那么，她若付了15年保费就停付，则保险公司会采用Premium Offset的方式用分红来为她支付第16年至第20年的保费，相对于前一种Policy Loan的方式，这种方式由于每年要消耗$26425的分红来支付剩余年份的保费，会让保单的增值效率受到影响，但她不需要向保险公司借钱来付保费，所以她不会拖欠保险公司的钱。两种方式各有利弊。当然，最稳妥的方式就是付足所需要的保证付清年份，即：若选择20年保证付清的就付足20年；若选择10年保证付清的就付足10年，这样才能保证万无一失，才可以绝对放心，同时也可让你将来的回报最大化。

（ 本文仅供参考，不构成具体建议。如果您想知道您是否适合购买分红式/盈利报酬式保险理财产品，请咨询合格的专业人员，也欢迎与本文作者联系。马新明Max Ma为资深专业保险理财顾问，环球百万圆桌会会员，对分红式/盈利报酬式保险进行过长期、系统和深入的研究，并具有丰富的实操经验。电话：647-832-6780；Email: maxmafin678@gmail.com；更多的专栏文章请浏览作者的保险理财博客：Blog.51.ca/u-314419）