--兼谈应如何平衡RRSP和分红保险的购买？

  RRSP是一个政府在税务上给予优惠政策支持的注册退休储蓄计划，对于收入较高的人士来说，购买RRSP无疑是必要的，但到底买多少、买什么、如何买？这里面却大有讲究。另一方面，随着保险理财知识的普及，越来越多的人认识到通过购买分红式保险等带投资功能的保险产品同样也可以达到将来补充退休收入的目的，而且还可同时拥有一个保险保障。 那么，这两者到底有什么区别？应如何购买才更合理？这正是本文所要讨论的话题。先来谈谈两者的区别：

一．投入的金额是否可抵税？个人购买的任何保险，其保费是不能抵税的，当然购买分红保险也不例外；但投入到RRSP里的钱是可以抵扣当年的应税收入的。如果您当年的收入较高，适当购买RRSP后，不仅可以抵减你的应税收入额度，而且还可以降低你的边际税率台阶，确实会让你在当年省下一笔不小的钱。这是RRSP的优点之一。

二．投资增值是否延税？分红式保险和RRSP里的投资增值都是延税的，这是它们的共同点。

三．将来用钱时是否要交税？分红式保险中的钱包括身故赔偿额和现金值。身故赔偿金无疑是完全免税的；现金值是投保人自己可以动用的钱，若从保单中取钱用，则需要对超过投资成本（ACB）的部分申报应税收入，但若采用保单抵押贷款方式使用分红保单里的现金值就可巧妙地避开税务问题，也就是说可免税使用；另一方面，RRSP在你任何时候从里面取钱出来使用时都要连本带利计缴收入税（有二种特殊情况除外）。有人说，RRSP一般是在年老退休时才使用，那时的收入一般较低，因而税率较低，所以缴交的税款也就较少，这一般来说是对的，特别是在如下这种情况下更加完美：RRSP持有人从将来的某一年（如65岁）开始从RRSP里面取款用作补充退休收入，每年取用适当额度（刚好够用），到正常年龄（如85岁）寿终正寝时刚好用完，这样确实可以达到最大化的省税目的。但如果是另外一种情况就会很“伤”：如果RRSP持有人不幸早逝，那么他/她的RRSP本金加上回报在去世当年全部免税转移给其配偶，这还不是大问题--只要配偶足够长寿，在其有生之年刚好能享用完RRSP里面的钱。但如果配偶也不幸“走”得早，那么，他们的RRSP在她/他去世的那年连本金带利（都要算作其当年的全部收入）可能还是一个很大的数额，几乎要按最高税率征税，一半以上的RRSP资产要以税的形式交给政府，这将是一个很大的“损失”！这就是为什么现在也有很多人认为不一定非得把每年的RRSP额度买够，而应该把一部分钱匀出来购买诸如分红式保险之类的产品，在获得一个保障的同时，也作为一种积累退休资金的重要方式之一。 利用带投资功能的保险产品（如分红式保险）， 同样可以在延税的基础上积累一个可观的财富用于补充退休生活的需要，而且通过适当方式使用保单里的现金值用作补充退休收入还可合法又合理地避开税务问题！

四．投资人是否需要操心具体的投资事宜？分红式保险作为一种投资产品，投资人（投保人）完全不需操心它里面的投资的具体事宜，尽管安享其比较安全稳健的投资收益，因为是由保险公司的专家团队来具体负责分红保险里的投资事宜，并对投资效果负责；但RRSP里面的投资却需要投资人自己操心，包括选择投资什么样的基金组合、比例的配置和调整等等，投资人自己对投资回报的高低和盈亏负责。若管理得当，则回报可能会高于分红保险；但若投资人自己疏于管理或管理不当，则回报可能还不如分红保险，甚至还有可能产生亏损。

 五．是否具有保障（即抵抗风险）的功能？分红式保险作为一种保险产品，它具有独特的保障功能，而且其保障的额度会随着保单分红的增加而不断地增长，这是RRSP等其它理财工具所无法比拟的！因为RRSP不具有任何保障功能。

 那么，到底应如何购买RRSP和分红式保险才更合理呢？

答案是：资金合理分配，平衡购买最好！如果您的收入较高，您不购买一点RRSP当然不合适，因为这样确实会让你当年多交一些税；但如果你每年都把所有的RRSP额度买够也不一定很妥当，因为这有可能为您将来埋下一颗巨大的“税务炸弹”。举个具体例子：既然您每年有2万加元的闲钱放进RRSP里，还不如只放1万左右到RRSP里，另1万左右放进一份分红式保单里，用来供“养”一份相当可观的退休型保险，这样的组合也许会更合理一些，为您带来的综合效益（保险保障、风险控制、投资收益及税务优惠等）也许会更大一些！