本文所说的年纪偏大的成年人是指55岁以上的成年人作为被保人（一般也是投保人）来购买保险的情况。对于此类被保人来说，孩子都已长大成人，他们现在购买保险的目的，一般已不再是以保障为主了，而是更看重如何利用更有效的保险理财工具来安全、稳健地为将来积累一笔丰厚的免税退休金，并兼顾财富的免税传承，而且最好不用自己操心。因此，购买带有投资增值功能的分红式保险仍然是一个不错的选择，特别是对于家族有长寿史的被保人来说更是如此。但是，由于分红保险注重的是长线回报，它需要相当长的一段时间才能有可观的增值，因此，对于此类年纪偏大的成年人来说，明白到底应如何购买分红保险、如何选择合适的分红保险类型和恰当的保费支付方式就显得更为重要！今天，我们就来专门谈谈这个问题。笔者认为，年纪偏大的成年人购买分红保险一般应按照如下的原则和方法来进行：

一是应优先考虑和选择那些更短的保证付清年份的分红保险种类，例如Sun Life 的10Pay 或8Pay（即10年或8年保证付清，下同）的分红保险计划。我们知道，一般的分红保险计划都是20年保证付清的。对于一个55岁以上的被保人来说，若选择常规的20Pay计划（即20年保证付清，下同），在只付基本保费的情况下，他要付15年以上才安心（剩下年份可用保单本身的分红来支付），15年后投保人都70岁以上了，若只为财富传承，付款到70或70岁以上都无所谓；但若想在70岁以前用保单里的现金值补充退休收入，那么，他就要一边付款、一边又要用钱，这就显得有点别扭和不太合理了。 所以，此类投保人最好能选择10Pay或8Pay的分红保险计划，这样就可以保证在10年内保证付清了。例如，一个57岁的成年人，选择Sun Life的10Pay计划，到67岁就可保证付清了，这样，他就可以在70岁以前（如68岁）开始以保单抵押贷款方式用钱补充退休收入。但如果他选择20Pay计划，那么，他最好应付款15年以上即付到72岁才安心，除非他利用额外付款空间来加快付款（详见下面的表述）。

二是要充分利用保单里的额外付款空间尽量进行额外付款，以加快付款速度，缩短付款时间，加速保单增值。以一个57岁的男性被保人（不吸烟标准等级）购买50万保额的Sun Life的分红保险为例，如果选择10Pay计划，则年付基本保费为$40990，没有额外付款空间，他一定要保证付款10年才放心！如果他选择20Pay计划，则年付基本保费降为$22990，每年的最大额外付款空间为$19440。如果他只愿意付基本保费，则需要付15年以上才放心；但如果他有多余的钱，则应尽量利用额外付款空间来付款。假定他每年除了基本保费之外，再多投$18000的额外付款，则每年的总投入也是$40990，这样，按目前的分红率不变测算，则只需付7年就可以了，但这是不保证的，或者说是有断单的风险的，为了更安心，他最好也要付10年以上。假定他将来实际付款也是10年，那么，这个20Pay计划的价值变化与前面所讲的10Pay计划有什么区别呢？区别很大：在每年投入的总保费相同、投款年数都是10年的情况下，20Pay计划在前10年的现金值和赔偿额快速增长，现金值在第15年与10Pay计划基本持平，15年后将略低；赔偿额则在第10年比10Pay计划高出最多，一直到第15年都还高出很多，但在第15-20年之间将被10Pay计划所超越，最终的长线赔偿额要比10Pay计划低4%。

三是在两类计划的最终长线回报相差不大的情况下，应选择注重短线现金值的分红保险类型。我们知道，各大保险公司的分红保险一般都有注重短线现金值和注重长线回报两种计划类型（以下分别简称“短”计划和“长”计划）。在投入完全相同的情况下，“短”计划的现金值快速增长，短期现金值很高，特别是在前5年的现金值要比“长”计划高出5到10倍甚至几十倍，但在第15年左右就疲软下来，反而不如“长”计划了。至于赔偿额则始终不如“长”计划，但不同公司的两类计划的表现却很不一样，有的公司如Equitable Life的“长”计划的长线回报（无论是现金值还是赔偿额）要比“短”计划高出很多；而有的公司如Sun Life的两类计划的长线回报相差并不大。如果您很注重近10年特别是近5年的现金值、而又不想牺牲较多的长线回报，那么，Sun Life的“短”计划（即Sun Par Accumulator）应该是您最佳的选择之一。

四是如果夫妻两人已没有利用人寿保险来进行互相保障的需要了，那么，就应该购买JLTD的分红保险类型。这样，就可以大大提高保单的回报率，实现将来退休收入的最大化和财富传承效率的最高化！举个例子：假定夫妻都是57岁的标准不吸烟等级，并假定都是87岁身故，购买总保额为100万的“长”计划（10Pay），若夫妻各买50万，则两人的总保费投入为$80.5万，假定按6.25%的分红率不变测算，则身故时的总赔额为$261万，回报率（即财富传承的效率）为：261/80.5=3.2倍；若夫妻联合购买100万的JLTD，则总保费投入只需$69.1万，仍假定按6.25%的分红率不变测算，则身故时的赔额为$275万，回报率（即财富传承的效率）为：275/69.1=3.9倍。后者比前者多了0.7倍的总回报！

（ 本文不构成具体建议。如果您想知道您是否适合购买分红式/盈利报酬式保险理财产品，请咨询合格的专业人员，也欢迎与本文作者联系。马新明Max Ma为资深专业保险理财顾问，环球百万圆桌会会员，对分红式/盈利报酬式保险进行过长期、系统和深入的研究，并具有丰富的实操经验。联系电话：647-832-6780；Email: maxmafin678@gmail.com；更多文章请浏览他的保险理财博客：Blog.51.ca/u-314419）