一头美丽的小母狼在河边洗脸，被一头偶然路过的公羊看见，他立即堕入了情网。公羊冷不妨看见一个猎人正举着枪欲射小母狼，他冲上去又顶又撞把猎人赶走，猎人纳闷公羊怎么了。小母狼得以逃脱，可是自那以后再不敢到河边洗脸。

公羊甚为忧伤，他找到森林魔法师祈求帮忙，魔法师给了公羊一张狼皮。公羊披上狼皮高高兴兴地去找小母狼，可是小母狼美丽而骄傲，身边多的是献殷勤的公狼。公羊虽然披上了狼皮可是依然吃草，他的动作迟缓一点儿也不象一头狼，所有的狼们都嘲笑他。

有一天小母狼进村偷猪不幸踩了捕兽夹，她虽然得以逃脱可是瘸了一条腿。身边的公狼们统统弃她而去，唯有那只吃草的动作缓慢的狼紧紧跟在她身边。小母狼已经抓不到猎物了，披着狼皮的羊时不时给她弄来一些水果什么的，可是小母狼一点儿也吃不下去。

小母狼日渐憔悴就快要死了，公羊很是心急，他问小母狼想吃什么，小母狼说这个时候要是有肥羊吃该多好啊。那天晚上小母狼迷迷糊糊看见一只肥白的羊跪在自己的面前，她想也没想把羊给吃了。

第二天醒来的时候小母狼看见身边有一张狼皮，而那只吃草的公狼再也不见了。