聊美國部分大學用的退休計劃（中）

B. 403(b)退休計劃

在《聊聊美國部分大學用的退休計劃（上）》文里，A部分中的“取代pension的其他退休計劃”，是被歸在403(b)一類的。但那只是403(b)的一部分。這裡介紹的，是公立大學較常有的另一部分403(b)退休計劃。

403（b）退休計劃也被稱為tax-sheltered (or tax-deferred) annuities（TSA），即避稅（或延稅）年金，儘管它並沒有多少年金性質。

避稅或延稅的403（b）計劃是為公立學校（包括中小學），學院和大學，教會和其他宗教組織的雇員設計的。某些其他免稅非營利組織（如慈善機構或某些醫院）的雇員也可以參加403（b）退休計劃。

403（b）計劃允許在雇主參與協助的帳戶中，預留一部分薪水，節省下來為以後退休可用。在從中取款出來用前，雇員無須為該帳戶累積的任何收入繳稅。

1. 若是已提供了《聊聊美國部分大學用的退休計劃（上）》文中提到的A部分退休計劃，雇主一般不再往這B部分403（b）計劃投入匹配金額。這樣的情況下，這部分的403（b）就唯有雇員的部分薪水。學校所參與的協理，就是會比較保守地限定幾家被認為相對可靠的投資/基金公司。雇員從中選定一家，投入股市指數等各種基金。

2. 雇員被允許投入這B部分403（b）的部分薪水是有上限的。該上限與我《50萬401K是個難以達到的極大數字嗎？》文中列出的401K上限相同。連那50歲以上的Catch-up Contribution限度，也一樣。請注意到，這個限度，並不包括雇員在A部分退休計劃中的投入。

Contribution Limits for 403(b) Plans

         Employee      Age 50+

          Contribution   Catch-up

           Limit            Contribution

1996    $9,500            

1997    $9,500            

1998    $10,000          

1999    $10,000          

2000    $10,500          

2001    $10,500                    

2002    $11,000           $1,000

2003    $12,000           $2,000

2004    $13,000           $3,000

2005    $14,000           $4,000

2006    $15,000           $5,000

2007    $15,500           $5,000

2008    $15,500           $5,000

2009    $16,500           $5,500

2010    $16,500           $5,500

2011    $16,500           $5,500

2012    $17,000           $5,500

2013    $17,500           $5,500

2014    $17,500           $5,500

2015    $18,000           $6,000

2016    $18,000           $6,000

3. 由於部分公立大學從90年代中期，才開始推行這部分403（b），我們就從96年算起。若一雇員一直投入403（b）的上限，並從2006或2007年起，另給加入50歲以上的Catch-up Contribution，到了2016年底，該賬戶光是本金的總金額，就達約35萬。

4. 與A部分退休計劃不同的是，這B部分計劃有較大的靈活性。由於這部分沒有雇主的匹配投入，當雇員滿59歲半後，即使還沒退休，也可將這賬戶的部分或全部轉成自己的IRA。可用於購買回報較高又相對穩定的年金等產品。

5. 據了解，公立大學其他族裔的教職員工中，投入這部分403（b）不多，用足其上限的人更少。可在亞裔尤其是海華教授們中，投入並用足上限的比較多。這與海華教授們中，夫婦皆有高學歷的比例較高有關。

6. 放入403（b）的薪水不被計入稅表上的應納稅收入（Taxable Income）。若孩子上大學時，被哈佛/耶魯/普林斯頓/斯坦福等（在學生助學金上比較慷慨的）學校錄取，以低一些的家庭應納稅收入，孩子就有較大可能獲取一定金額的助學金。或者說，當爹媽的就可減少支付那昂貴的學費。

以本人較熟識的一對海華教授朋友為例。在他們孩子上哈佛時，兩人皆放足了這部分403（b），並減少了暑期的教學，把家庭應納稅收入控制在18萬以下。這樣他們就只需向哈佛繳納略低於一萬八的學費，即應納稅收入的10%。朋友笑道，“天上偶爾會掉下個大餡餅，可得接好了”J。