財富免稅傳承是人壽保險的一個重要功能之一，特別是對於已基本沒有保障需求的年長投保人來說，他們購買保險主要看重的就是這個功能。筆者曾經在另一篇專欄文章中簡要總結了通過人壽保險來傳承財富所具有的三個特點和優勢，即絕對的確定性、可靠的增值性和傳承的高效性。其中所提到的財富傳承的高效性主要是從稅務效果上來說的，因為按照加拿大相關法律的規定，所有人壽保險的身故賠償額都是免稅的，從而使得人壽保險成為一種最具稅務優惠的高效的財富傳承手段。例如：假定您通過人壽保險可以把您的一部分資產（以繳交保費的形式，如總繳保費20萬）放大成5倍（即100萬賠償額）給您的孩子，那麼在身故時你留給孩子的這100萬是完全免稅的，不需要為這80萬的增值繳交一分錢稅款；但如果您用其它的方式來傳承財富，假定同樣是20萬的投入，將來身故時留給孩子的投資型資產也被放大成100萬，那麼，其增值的80萬中至少有一半即40萬要被以最高稅率來徵稅，其財富傳承的效率將大打折扣。

今天我們將從另一個角度，即從保險計劃類型的選擇的角度來談談如何提高財富傳承的效率的問題。我們要談的是：如果夫妻兩人的年紀已大、已基本沒有通過保險來保障家庭或互相保障的需要了，其購買保險的目的就是為了在將來傳承一筆免稅的資產給孩子，併兼顧將來在夫妻都身故時增值稅的處置和資產（遺產）的保護，那麼，他們就應該購買一份JLTD（Joint Last-To-Die）聯合保險而不是兩份Single（單一）保險，因為這樣的財富傳承效率會高得多！

以一對夫妻（男62歲，女61歲，均為不吸煙的標準身體等級）購買Canada Life的UL保險計劃為例，選擇10年保證付清的方式，只付基本保費。若購買兩個單一保險，夫妻各買50萬保額，則先生的年基本保費為$27571，10年總保費為：$27.57萬；太太的年基本保費為$24291，10年總保費為：$24.29萬；10年夫妻總投入保費為$51.9萬。 夫妻總保額（即總的財富傳承額，下同）為100萬，財富傳承的效率為：100/51.9=1.93倍。但如果他們購買100萬的JLTD聯合保險，則年總保費只需$34571；10年總保費投入為$34. 57萬，總保額仍是100萬，財富傳承的效率為： 100/34.57=2.7倍，這比購買兩份單一保險剛好多了1倍的效率，這裡還沒有考慮到若其中一人或兩人身體有些 “問題” ，購買單一保險可能需要加價、而購買JLTD聯合保險可能仍為標準價的情況。可見，如果單純從財富的免稅傳承的角度來考慮，夫妻購買JLTD聯合保險要比各購買一份單一保險便宜得多、也高效得多。為什麼會這樣？這是因為：購買兩個單一保險只要一人身故就需賠償，而購買JLTD聯合保險則需要兩人都身故後才賠出來，後者的概率要比前者小很多，或者說從投保到賠償的時間平均要長很多，反映在保險成本上也就低很多。如果年長夫妻並不需要利用保險來保障家庭或互相保障，只是想利用人壽保險來傳承一個財富給後代，那當然要選擇保險成本最低的類型，從而獲得最高的傳承效率！

JLTD聯合保險的另一個重要功能就是有效保護被保人的資產，確保被保人的遺產類的資產不會因繼承人無錢繳納必要的增值稅而遭受損失！按照加拿大稅法的相關規定，所有除自住房、保險賠償額和TFSA之外的投資型資產都要在夫妻最後一個身故的當年計繳增值稅。讓我們舉一個例子來說明：假定某一對夫妻擁有較多的此類投資型資產，到他們夫妻最後一個身故時總的增值是400萬，那麼，其增值的50%也即200萬要計稅，按照最高稅率計算，他們的孩子當年需拿出100多萬的現金來清繳應給政府的稅款，否則，政府就要拍賣其中的一些資產（如房產）來套現徵稅，而資產的拍賣很可能會讓資產遭受到嚴重的損失！但如果這對夫妻早期購買了一份JLTD保險特別是JLTD分紅保險就能很好地解決這個問題。以JLTD分紅保險為例：這份分紅保單的身故賠償額會隨着時間的推移不斷增長，這剛好與投資型資產（特別是房產）長期的不斷增值相匹配！在夫妻兩人都身故、引發一個巨大的增值稅“炸彈”時，他們的孩子就可以立即用這筆及時的免稅保險賠償金來清繳政府所要求的資產增值稅，從而可以將此類投資型資產完整地保護起來轉移給孩子。所以，先拋開“風險要合理控制”這一點不說，單從稅務的處置和資產的保護這方面來說，基金股票和房地產的投資雖然也有必要，但也要適度，特別是要與一些投資型保險（如分紅保險）相結合。我們在謹慎進行其它方式的投資的同時，也應適當購買一些保險類資產（如分紅保險），這既是“資產應合理配置、投資應分散化”的要求，也是對您將來增值後的資產的一種有效的保護措施！

總之，如果夫妻之間已不需要通過保險來互相保障了，夫妻購買保險的主要目的就是為了將來傳承一筆免稅資產給孩子，即夫妻兩人購買保險的目的只是作為一種遺產規劃和遺產保護的手段；或者被保人的年紀偏大，或者一方身體欠佳，那麼，購買夫妻JLTD聯合保險就是較好的選擇。特別是年紀偏大的夫妻，購買二份單一保險就會比較貴；或若一方身體欠佳，則他/她單獨購買一份保險會更貴，甚至可能由於身體原因已經買不到任何（單一的）保險了，這時可以試一試申請購買JLTD聯合保險，或許還能如願以償，價格也還可能在可承受的範圍內，而且回報更高，效率更好！

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