在美投資理財心得（之一）

洛山愚士

旅美多年，經歷了許多網友所經歷的：讀書，工作，生兒育女，買房置產。在生活工作中，私人投資理財是每個家庭必做的功課。這篇博文介紹北村在這些年來投資理財的一些心得體會，其中一部分來自本人的經驗教訓，另一部分則得益於書本與專家。

對本人而言，私人投資理財的目的在於積累一定的財富以維持平時家庭的衣食住行，資助子女的教育，保證退休後過上較安逸的生活，並且有適當資源應對突發危機。跟據這一目的，我在十多年前便以“淨資產值表”與“年預算表”來指導家庭的財政活動。這兩個表格幫助我和家人較輕鬆淡定地度過了發生於2001年和2007年的經濟危機，使我們對將來的投資理財有既定規劃，也因此對往後的生活充滿信心。

下面將通過五個章節來介紹相關的投資理財概念：

（一）淨資產值表與年預算表

（二）表格之應用

（三）穩妥有效的的投資方略

（四）注意保護你的資產

（五）享受辛勤勞動的成果

必須說明的是，本人並非財經專業，所講述大都是老生常談、外行話，有的甚至是“土法煉鋼”，水平有限。此外，投資理財方法多種多樣，採用哪種見仁見智，因人而異。所以，文中所述的理念肯定不適用於大部分人。歡迎行家裡手批評指正。

（1）淨資產值表與年預算表

表1：淨資產值表（Net Asset Value）

此表列出下面兩大類：

（A）總資產（Assets）：包括下列各項

銀行存款

股票與證卷（包括共同基金）

房屋價值（可以Zillow price x 85%估算）

退休基金

其它財產（如汽車服飾珠寶古董等）

（B）總債務（Debts）：包括下列各項

銀行貸款（包括房屋汽車貸款）

房屋銷售佣金（房屋價值 x 5%）

其它欠款

（C）淨資產值 （Net asset value） = （A）-（B）

【例1】 某家庭的淨資產值計算如下：

(A) 總資產 = $685,000

(B) 總債務 = $79,000

(C) 淨資產值 = $685,000 - $79,000 = $606,000

一個家庭的淨資產值等於總資產減去總債務，這個概念誰都知曉。不過問題的關鍵在於監控淨資產值的年增長率，以達到恰當的投資與消費。良好的淨資產值增長率對有效的投資理財起着舉足重輕的作用。

表2：年預算表（Annual Budget）

此表有如下五項。

（A）稅前總收入（Before tax income）

工資

銀行利息

投資回報

其它收入

（B）各類稅收、課稅減免與延稅

社安稅（Social security tax）

聯邦稅州稅（根據前一年報稅表預估）

課稅減免（Tax-deduction）

延稅（Tax-deferred）

其它稅金

（C）可動用基金（Usable funds） = （A）-（B）

（D）消費預算

房屋（房屋貸款，房地產稅等）

各類保險（人壽房屋汽車保險等）

汽車（汽油、修理、註冊、修理等）

子女教育費用

食品與衣物

醫療與健身

水電煤氣電話網絡等（utilities）

旅遊與娛樂

其它費用（買新車、翻修房屋等）

（E）資金流動（Cash flow）= （C）-（E）

當資金流動為負數時就是常說的入不敷出，這種情況應儘量避免。當資金流動為正數時，多餘的資金可以用來投資或消費。

【例2】 某家庭的資金流動計算如下：

(A) 稅前總收入 = $129,500

(B) 各類稅收、課稅減免與延稅 = $42,300

(C) 可用基金= $129,500 - $32,300 = $87,200

(D) 消費預算 = $78,800

(E) 資金流動 =  $87,200 - $80,800 = $6,400

上述兩個表格有些類似美國公司的資產負債表（balance sheet）和損益表（income statement）。表格可用微軟的excel生成，一旦建立，修改簡單快捷。我基本每季度更新一次。

（未完待續）

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