在任何國家，30歲以下的人多為參加工作不久、小家庭剛剛建立沒幾年，老婆孩子熱炕頭的日子還沒到過得滿意舒心的時候。但美國人想得遠，專家認為即使是不到30郎當歲的年輕人，為退休生活做長遠考慮也應當是起步的時候了。按照現在的物價和生活水平，很多專家認為，年輕人退休金的目標應在200萬美元，也就說在未來多年時間裡，年輕人的可投資性資產要積攢到200萬美元，退休後才有可能繼續過上舒服的日子。美國年輕人為200萬美元奮鬥目標是有了，但如何實現呢?從目前的情況看，他們最主要的手段是利用公司提供的401K退休基金計划進軍股市，對比着說就是“中國大媽”搶黃金，“美國小叔”買股票。巴菲特日前曾表示，黃金是一隻“不會下蛋的雞”，即使黃金跌到800美金每盎司，他也不會買進。美國年輕人也深得巴菲特真傳，寧玩股票，不碰黃金。

　　現在的美國年輕人大[微博]多屬於工薪族，富二代不多，每個月的生活來源是靠薪水支票。這類年輕人的生活可謂剛剛起步，收入不算太高，有了小家庭花費並不少，要想積攢錢用於投資並非易事。38%的年輕人感嘆攢錢挺難的，但債務增加卻挺容易。四成多的年輕人每年的生活開銷上都有增加，而大部分人的債務也隨之上升。年輕人操心的不僅僅是現在背負的信用卡債務負擔，而且有超過一半的年輕人還為老了之後能否過上如意的退休生活而焦慮。44%的年輕人表示對退休生活水平的期待值下降，這也是美國年輕人一種人有遠慮也有近憂的真實寫照。

　　一個人一生中節省200萬美元是件難事，但如果將積攢下來的錢用於投資，也許就不是一件特別難的事。比如一名大學畢業生25歲參加工作，年收入為50000美元，享有公司提供的401k退休福利計劃。到65歲退休時，這名大學生每個月要投資多少才能實現退休金200萬美元的目標呢?根據投資增長率的計算，如果公司每年可以為這名雇員的401k退休福利計劃投入2000美元，個人每個月在401k退休福利計劃中投入500美元，按照投資回報率8% 計算，連續投資40年，這名大學畢業生到65歲退休時的退休金可累計到234萬美元，其中投入資金32萬美元，投資收益202萬多美元。

　　如果能獲得較高的投資回報率是最理想的事，但股市風險性很高，人們在投資上大多以年回報率7%至8%為較佳的投資回報率。在這種情況下，要想在退休時不為錢發愁，在投資上加碼就成為一種選擇。從投資心理來看，美國年輕人也傳承了父輩甚至祖父輩的投資基因，穩妥投資、最大程度降低風險、避免投機。年輕人的投資哲學可歸納為：不求一夜致富，但求一世平安。根據調查，在美國年輕人當中有40%的人對投資股市存有疑慮，更有59%的人認為自己在儲蓄上比在投資上做得更好。當然超過一半的年輕人對自己的投資感到滿意，不過也有47%的人推遲投資股市的決定。對於投資的目標，30%的年輕人主張力求保本、不賠錢。34%的年輕人堅持投資就是要賺錢、增加財富。在理財項目組合上，年輕人比其他年齡段人群更注重積攢現金，現金平均占80後金融財富的30%，而投資股票的資金占他們金融財富的33%。

　　美國年輕人為退休後養老攢錢最主要的手段是利用公司提供的401K退休基金而進軍股市，根據美國雇員福利研究所的調查，在401k投資上，現在 20多歲的年輕人比10年前20多歲年輕人更多地投資在股票上。2010年，超過80%的年輕人401k退休賬戶資金是投資在股票上，而在2000年，當時20多歲的年輕人只有70%的人401k退休賬戶資金是投資在股票上。美國年輕人投資人數的增多主要得益於2006年國會通過的一項法律，該法律要求雇主要自動將雇員納入401k退休福利計劃之中，除非雇員自動放棄這一福利。這一法律的實施促使年輕的雇員加入401k退休福利計劃的人數大增，美國芬德利投資公司管理的401k退休基金中，76%的20至24歲的雇員參與者是屬於雇主自動納入401k退休福利計劃的人員。

　　2006年國會通過的法律還允許雇員在401k退休基金投資上採用時間目標投資方式，也就是投資人在年富力強時可大量投資在高風險的股票上，而越接近退休時間，投資組合越趨於保守，以避免雇員退休之際退休基金的投資血本無歸。管理共同基金的先鋒集團為美國18歲至20歲的年輕人開設了時間目標投資組合，年輕的投資人在20多歲時的投資組合為90%投資於股票，10%投資於債券。在投資股票部分，63%投資於美國國內的股票，27%投資於國際金融市場股票。到了2060年如今20多歲的年輕人到了要退休的時候，他們投資賬戶上的投資組合將轉變為股票和債券的投資各占一半，投資股市的風險被大大拉低。

　　美國的股市是成熟的資本市場，有投機者但難成氣候。在投資上，有兩個基本規則被大多數人接受。首先，投資最好避免短線操作，長期投資的回報比較穩定而且有助於降低投資風險。第二，投資要避免“雞蛋全部放在一個籃子裡”，各種組合搭配，將風險降到最低點。因此共同基金在美國的投資上很受重視，因為共同基金的組合本身就有着分散風險的特性。美國人投資還有一個很大的特點，投資的目的不是為了一夜致富，而是為了養老。美國民眾很少拿出積蓄的錢專門來炒股票，而是將401k退休計劃和個人退休計劃中的資金用於投資股市、證券和債券。如果一個人投資期長達40年，每年穩步增加資金，這些資金會在金融市場上長期投資，平衡股市的起伏，最終達到穩定增長的效果。

　　雖然美國年輕人擔心、操心的事看起來很多，但他們對生活的樂觀態度卻讓人羨慕，也許正是這種對生活不放棄、勇於追求的品格促使年輕人在投資上慢慢從保守轉向積極並進入風險投資領域。從投資學的角度看，年輕人更易於接受理財專家和投資顧問的投資建議，對管理自己的金融賬戶積極性更高，對股票市場的信心也逐漸增多。年輕人在投資上的另外一個特點是不固步自封，而是認真聽取投資專家的意見，不斷改善自己的投資組合。美國年輕人的生活觀念也發生一些轉變，更多人開始注重儲蓄和投資，七成的年輕人表示他們的生活觀由高消費享受生活向多儲蓄和投資、為未來生活奠定基礎的方向轉化。

（喬磊）