若按直譯，Segregated Funds應該是“隔離或分隔基金”的意思。由於所有的Segregated Funds都有100%或75%的本金保證，而且這個本金保護的特性成為它區別於Mutual Funds（互惠基金）的最主要特徵，因此，Segregated Funds常常被稱作為保本基金。有的人之所以要選擇購買保本基金，自然是因為它的某些特性剛好能滿足購買人的需求。那麼，相對於Mutual Funds和房地產等其它類型的投資產品，Segregated Funds（保本基金）到底有什麼特點和好處呢? 這正是本文所要討論的話題，簡單來說，有如下幾點：

第一：保本基金具有更多的保證（Guarantees）來確保您的投資不虧損或少虧損。保本基金一般都有三個系列，保本級別分別為75/75、75/100和100/100，斜杆前面的數字為Maturity Guarantee（到期保證），後面的數字為Death Benefit Guarantee （身故保證）。對於很多人來說，到期保證意義不大，因為一般要15年後才到期；但身故保證卻是大部分投資人所看重的，因為誰也無法預料人生的風險和自己的壽命，若選擇了100%身故保證的保本基金類別，則在萬一不幸意外身時故，無論投資虧損與否，都可以將投資百分之百地保本地傳給親人！更為重要的是，此類Guarantee還可以Reset（重置），在市場上升階段通過Reset可以鎖定更高的保證額度！

第二：保本基金可通過指定受益人將投資本金和回報高效地傳承給後代，不會產生任何費用。保本基金作為一種只有保險公司才能銷售的“保險類”產品，它像人壽保險一樣，可以通過指定受益人來規避遺產認證程序，從而避免了遺產認證費、遺產執行費、律師費和會計費等相關費用的發生，而這些費用加起來還是相當可觀的，會嚴重消減遺產的數額。而互惠基金和房地產等“非保險類”投資則不能享受這樣的待遇。

第三：在投保人（Annuitant）身故時，保本基金的本金和回報可以快速地給到其親人（受益人）。而在保險公司以外所做的投資由於不能指定受益人，當投資人身故時，投資的本金和回報則會作為Estate（遺產）進入複雜而漫長的認證程序，其親人需要數月甚至數年才能拿到遺產。

第四：通過保本基金傳承財富可以更加隱私。像人壽保險一樣，保本基金可以指定受益人，可以在合同中規定各個受益人的受益比例，這些都是嚴格保密的，你可以不讓任何不該知道的人知道。而其它類型的投資則會在投資人身故後進入遺產認證程序而被公布於眾，有的人會對此感到很不舒服！

第五：投資保本基金，可以享受獨有的Creditor Protection（免債權人追索）的待遇。無論是在您活着的時候還是身故後都是如此。只要您指定配偶、孩子、孫子或父母作為保本基金的受益人，那麼，在萬一發生破產或法律訴訟時，你的保本基金里的所有資產都是免債權人追索的；在您身故後，資產全部給到您指定的受益人，不會給到其它任何人哪怕是您的債權人！這一點也是與人壽保險完全一樣的。

下面，我們舉個例子來比較一下在投資人意外身故的情況下投資保本基金和互惠基金的不同效果：Jason & Jessica各投資$50萬以用作退休和財富傳承的目的，Jason買的是Mutual Funds, 而Jessica買的是Segregated Funds,選擇的是100% 身故保證的類型。二人都在若干年累積遭受15%的虧損後意外身故，下面是二人當初的50萬投資在意外身故後可以留給受益人的資產淨額比較：               

   Jessica由於投資的是保本基金，在這種情況下，她留給受益人的資產要比Jason留給親人的資產多$126,600!                                  

當然，購買保本基金的管理費要比購買互惠基金多1%左右，這是為獲得保本基金的上述好處所要付出的必要成本。

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