上期专栏文章介绍过抵税与延税，一般来说，能够抵税的计划大体都能延税，主要指各种合格的退休计划(如401K,403B,传统IKA等)，在59岁半以前，在拿出来以前其资本增值部分不用交税。除了抵税和延税外，省税的另一个环节就是免税(taxfree)了, 即最 后拿出来时不用交税，如人寿保险的死亡理赔，RothIRA、教育IRA等。
鱼与熊掌不可兼得，抵税、延税与免税这三者不可能同时都得到。到目前为止还没有哪一种产品是从头到尾都不用交税的。你的401K享有抵税与延税的好处，但最后拿出来时一定要交税。RothIRA以后拿出来时不用交税，但投入Roth IRA 的钱是税后的，今天不能抵税。而且世上没有十全十美的事物，你要享受税的好处，你就一定要受到某种限制或约束。Benefit与disadvantage就像一枚硬币的两面，你不可能只得好处，不要限制。401K是能抵税，又能延税，但投入401K的钱有上限，今年只有$12,000，而且401K上的钱在59岁半前一般不能拿出来。如果提前提取会有10%的罚款，再加税。Edu IRA上的钱以后用于子女上大学，其Gain部分不用交税，但放入Edu IRA的钱一年最多只能放$2,000，太少了，而且有收入限制。如果你收入超过上限，你就不能开设Edu IRA。这就是它的限制。你又想利用各种税上 的好处，又不要有限制，可惜世界上没有这种好事。而且美国政府(国会)推出各种具有税上好处的产品大都是量身定做的，都有某种目的和目标。401K、SEP是为了你退休而设的，目的在鼓励你为退休生活累积足够的退休金。如果没有任何约束和限制，你可以随时从401K中拿钱，那401K也就失去了它的意义，到你退休时你401K中可能就没有多少钱。Edu IRA与529计划是专为小孩上大学准备的。各种限制与penalty是为了遏制与上学无关的挪用，保証专款专用。
一般人只注意今天能抵税，对延税不太上劲，对未来的免税觉得遥不可及，但前文说过没有一种产品是从头到尾都能省税的，你总得在somewhere交税。健全的税务规划是充分利用各种财务和保险产品以达到最大限度地抵税、延税、免税的目的，儘管不能抵税、延税、免税三者通吃，但也要力争利用其中的二个或一个好处，以达到省税的目的。如果不善加利用，你一样好处也得不到。典型的例子是放在银行中的定期存款(CD)。放在CD中的钱是交过税的，银行每年给你少得可怜的利息(目前只有1-2%)，但产生的利息你每年都要交税，死后还要计入你的遗产，可能还要交遗产税。下面就会介绍一些在税上有一种或两种好处的产品。
第一，兼有抵税与延税类的产品，这类产品多为退休而设立，主要有401K、403B、SEP、传统IRA、Keogh计划等，在59岁半以前一般不能拿出来。在拿出来以前没有税的问题。是作退休计划的理想产品，应善加利用。
第二，兼有延税与免税类的产品，包括Roth IRA与Edu IRA。这两者都是近五、六年来才有的产品。它们用的是税后的钱，但赚的钱不用每年交税，拿出来时也不用交税。但这两种计划都有收入限制，超过上限即不能开设，也有放多少钱的限制。另一种既能延税又能免税的产品是人寿保险。各种人寿保险的死亡理赔日后都不用交所得税。若作适当的安排也不用交遗产税。各种永久性的人寿保险(WholeLife, Universal Life等)都有现金值现金值， 在滚动过程中不用交税，在保险 有效时把现 金值取出来(withdraw)或借出来(Loan)也没有税的问题。
第三，延税类产品。主要指年金(Annuity)，一般人对年金不太了解。它与401K主要区别在于401K能抵税，年金用的是税后的钱。但401K有投入的上限，而年金则没有上限，你可以一次投入5万，10万都可以。在滚动过程中，在59岁半拿出来以前都不用交税。延税的威力前面几期专栏都已讨论过，对于没有401K或401K不足，或者有一大笔钱短期没有什么用场的人可以考虑把它投到年金中，享受延税的好处，并为退休生活累积更多的资金。
