很多人都在使用银行贷款，却不问里面的机理。说到底，在记账式货币制度下，贷款就是一种无中生有的游戏，其中的道理非常简单。为了理解的方便，我们假设一家银行用银行贷款的形式借给张三公司一百万元，年利率百分之一，一年还清。

设想在2017年底，张三公司向银行贷款一百万元，公司的账上在此时增加了一百万，而银行如何记账呢 ？

银行的记账是这样的，张三的账上加上一百万元，张三同时欠银行一百零一万元。

市场上在此笔贷款发出前流通的货币量为X，发出后变成了X＋一百万。

于是张三公司拿这多出来的一百万元来添置设备，招聘人员，扩大经营，并且赚了钱。到了2018年底，张三从账上拿出一百零一万交给银行。银行如何记账呢 ？

银行的记账是这样的，张三的账上减去一百零一万元，张三不再欠银行钱，银行获得一万利息。

市场在张三还款前流通的货币量是X＋一百万，还款后变回X。

换句话说，发出贷款等于银行向市场注入货币，而还债等于银行从市场上收回货币，一进一出之间，市场上流通的货币量只是暂时增加而已，但银行却赚取了真实的利息。

那么在现实世界里，为何流通的货币量在不断增加呢 ？唯一的解释就是银行在不断地发行新贷款，并且发行新贷款的数额总是超过还债的数额。

原来如此。