分紅式保險作為一種非常有效的避稅理財工具，具有很多功能，包括最主要的保障和財富傳承功能，以及人們非常看重的補充退休收入的功能。

本文要講的是分紅式保險如何可以保護您的房產和其它資產的問題。

讓我們以一個例子來說明：

成先生，42歲，不吸煙，身體健康，購買100萬基本保額的分紅保險（以購買 短線現金值和長線價值完美兼顧的Manulife的分紅保險為例，選擇20年保證付清的類型），每年需付保費$37647，假定將來實際付款也是20年，並假定分紅率按6%不變，則各時期的現金值和賠償額如下：

現在，就讓我們來看一看，這份分紅保單如何可以被用作有效地保護成先生一家的房產和其它資產。

一．保護自住房：

目前成先生只有一套自住房，太太在家裡全職照顧二個年幼的孩子，家裡所有的開支都靠他一個人的小生意收入支撐。萬一成先生發生不測，他的家人馬上可以拿到100萬以上的免稅賠償金以維持正常的生活，同時他的太太也可以有能力繼續償還貸款，從而可把全家最重要的資產自住房保護下來而不至於讓太太帶着孩子流離失所！

二．保護投資房：

成先生是一個理財意識非常強的精明人，而且也很看好房產投資。他計劃立即開始逐步投資2-3個房產項目。他知道，房產投資的一個重要原則就是要長時間地持有，而且要“守得住”。自住房的每月房貸還款和相關費用的支付一般家裡都是有預算保證的，但投資房的這些費用一般都是要靠出租收入來平衡的。如果遇到投資房一時租不出去的情況，他需要有足夠的場外資金來支撐。由於他購買的是高現金值的分紅保單，現金值從第一年開始就很高，因此，在遇到投資房空置欠租的時候，他就可以立即以Policy Loan的形式向保險公司借出一定的現金來支付投資房的房貸和其它費用，從而可以讓投資房得以繼續“存活”下來而不至於被迫賤賣！另一方面，我們假定他的投資房一直持有到終身，到他87歲身故時（假定他太太也在那一年身故）他的投資型房產增值了600萬， 那麼，按照加拿大稅法的規定，所有的這些投資型房產都要在當年計繳增值稅，增值的50%也即300萬要計稅，按照53.53%最高稅率計算，他們的孩子們需要拿出160多萬的現金來清繳應給政府的稅款，否則，政府就要拍賣其中的一些房產來套現徵稅，而房子的拍賣很可能會讓房產遭受到嚴重的損失！孩子們的手裡那時一般不會有這麼多現金！但由於有成先生早期購買的這份分紅保單其情況就大不一樣了。這份分紅保單的身故賠償額會隨着時間推移不斷增長，這剛好與投資型房產的不斷增值相匹配！成先生夫妻除了從退休年齡開始以保單抵押貸款方式陸續免稅使用了一部分保單裡的現金（相當於預支了將來的部分身故賠償金）以用作補充退休收入之外，在他們87歲身故時，他們的孩子們還可獲得這份分紅保單的一大筆免稅賠償金的餘額，就會有足夠的現金來用作繳交他們身前所有投資型房產的增值稅，從而可以讓投資型房產得以完整地保護轉移給孩子們。總之，房產投資雖然很有必要，但也要適度，特別是要與一些投資型保險（如分紅保險）相結合。我們在謹慎投資房地產的同時，也應適當購買一些分紅保險，這既是“資產應合理配置、投資應分散化”的要求，也是對您將來增值後的房產的一種有效保護！

三．保護RRSP:  

成先生從30歲開始，每年都買一些RRSP，為的是將來有一個更好的退休生活；今天購買的分紅保險，也是他退休規劃的一部分。成先生身體健康，在年輕時患重病的可能性不大，他最擔心的是60歲左右患重病，那是一個極端危險的年齡段。不過，有了這份分紅保險，他就安心多了。假定他在60歲左右不幸患了重病，他的分紅保單中積累了100萬左右的現金值，他完全可以採用保單抵押貸款的方式將部分現金值借出來以應急需，而不至於要提前動用RRSP裡面的錢影響將來的退休收入，也可避免因在一年內大量從RRSP里取錢而需要補繳大量的稅款、以及可能那時剛好是市場低潮而產生巨額虧損等情況！

（ 本文不構成具體建議。具體請諮詢合格的專業人員，也歡迎與本文作者聯繫。馬新明Max Ma為資深專業理財顧問，環球百萬圓桌會員，宏泰集團高級保險經理，明盛金融總經理，對分紅式保險進行過長期、系統和深入的研究，並具有豐富的實操經驗。電話：647-832-6780；Email: maxmafin678@gmail.com；更多的文章請瀏覽他的保險理財博客：Blog.51.ca/u-314419，或關注他的公眾號: MaxMa_Canada，或加其微信：maxma678）。