上周五，美國硅谷銀行Silicon valley bank，SVB，發生了擠兌破產，failed after a bank run on its deposits，現在已經由美國政府FDIC(Federal Deposits insurance corporation)接管。

這家銀行在美國屬於中等大小，在接管的時候排在美國銀行的第16位，它儲蓄存款在硅谷是名列前茅的。

它的生意主要來自剛起步的科技公司們, startups。剛起步的科技公司的資金來源大部分來自風險投資，Venture-CapitalS，硅谷超過一半的 startups 的投資資金來自這家銀行，或經過這家銀行參與管理。而這些Starups賺了錢也多存入這家銀行，或者用於贖買回為了貸款而抵押的股份；這家銀行同時也是一家上市公司，投資者們可以投資購買它的股票。可以說在過去30年左右，低利率低通脹的情況下，growth 成長型科技公司蓬勃發展，包括startups，這家銀行可以說是生意是風生水起。

但是，在高通脹，高利率的環境裡，growth 成長型科技公司利潤受到打擊，相應這家銀行的生意，利潤也受到打擊。

而且它的風險管理也不怎麼樣，很多投資集中在長期債券上，我們在博客介紹過，在利率上升，債券收益率上升的時候，債券價格在下降，在2022年底，這家銀行在債券上的損失超 $15billion。

在一連串打擊後，然後出現流動性的問題，上周五，Starups 儲戶們蜂擁而至取款，逼迫它賣掉債券，就是壓倒它的最後一顆稻草，FDIC表示儲戶存款會受到保護。

這時候拜登的講話就包括本文的題目了，“The bank and investors will not be protected. They knowingly took a risk, when the risk didn’t payoff, they lost money, that’s how capitalism works.” 

加拿大，也有一個機構，CDIC, Canadian deposit insurance corporation，可以保護它管理下的銀行儲戶的$10萬存款；還有一個第三方保險公司，Assuris，可以陪seg funds guarantee 部分85%，沒有上限。

這次SVB風波希望不要引起系統性反應，存在類似問題的銀行可能還有一些，所以投資者們都在密切關注。

所以在這裡要劃重點，家庭財務規劃的重點就是風險管理，風險無處不在，投資需謹慎。