隨着美聯儲大幅加息,2022 年的美元看起來勢不可擋。然而,這種情況在 2022 年 10 月突然發生了變化,當時美聯儲因為擔心經濟放緩,暗示將放緩未來加息的步伐。
由於美元現在似乎處於崩盤邊緣,我們從技術分析和基本面分析,來看看接下來的趨勢。
技術分析
技術分析是對圖表的研究,試圖預測未來的價格。隨着時間的推移,分析師已經確定了具有強大預測價值的技術分析模式。一些模式,稱為持續整理形態,表明趨勢將持續着。其他被稱為反轉模式,表明趨勢即將崩潰。
“頭肩”形態是一種眾所周知的反轉形態,通常發生在上升趨勢結束時。 它顯示出上行疲憊,無法創下新高,並表明價格可能會下跌得多。這種模式在美元指數的圖表中清晰可見,該指數代表美元對主要貨幣的價值。
基礎分析
技術分析在與基本面分析配對時往往效果最好。從根本上說,匯率是由利率差異驅動的。利率較高的國家往往貨幣走強,因為投資者無法用本國貨幣儲蓄。
美聯儲激進的加息周期在 2022 年支撐了美元,當時中國處於封鎖狀態,歐洲面臨高能源價格。然而,這些基本面似乎正在迅速變化。
美聯儲主席傑伊·鮑威爾(Jay Powell)在5月的新聞發布會上承認經濟放緩,並暗示由於美國面臨經濟增長放緩和地區銀行之間的金融危機,未來將暫停加息。
美國經濟增長放緩
世界大型企業聯合會發布的領先經濟指數(LEI)顯示,美國經濟增長正在加速地放緩。LEI指數在 2023 年 3 月連續了第 12 個月的下跌,跌幅 1.2%,是自 2020 年 4 月以來的最大單月跌幅。事實上,美聯儲也預計下半年將出現微幅的經濟衰退。
美國區域銀行的金融危機
美國的區域銀行面臨流動性緊縮,儲戶將儲蓄轉移到大型銀行。存款外逃促使這些銀行提供更高的存款利率並減縮放貸。然而,這也將增加美國經濟衰退的可能性,因為區域銀行提供貸款的對象為私人客戶、小型企業和商業房地產。
金磚國家走向去美元化
俄羅斯央行外匯儲備的凍結,促使許多國家重新評估其使用美元作為儲備貨幣的情況。這就解釋了為什麼世界各地的央行一直以創紀錄的速度購買黃金。 包括巴西、俄羅斯、印度、中國和南非在內的金磚國家,現在正積極尋求使用替代貨幣。
如果您想推測美元的匯率,請比較外匯經紀商,以找到費用最低且客戶服務出色的經紀商。但是請您注意,投資有風險。您可能會損失比投資更多的錢,因為市場可能會以不可預測的方式波動。本文不構成投資建議。如果需要建議,應尋求合格的專業人員服務。