Peter Lynch在他的第二本書Beating the Street（中文譯名《打敗華爾街》或《征服股海》）的第12章It's a Wonderful Buy中講到如何選擇銀行股票的方法。

這裡的銀行，指的是單純地以客戶存款作為貸款主要來源的那種savings and loans（S&L）機構，最多再發行企業債券和股票作為補充來源，而不是以發行上市股票為主要經濟業務的所謂“投資銀行”。

Lynch提出對這類企業考慮以下幾個因素：

1] 股價。

2] IPO價格。如果股價跌破IPO的價格，可能是超賣了，當然還需要考慮其他因素。

3] 股東權益與資產的比值（equity-to-assets ratio）。這是最重要的數字，代表企業的財務能力和生存能力。這個比值越大越好。各家企業股票的這個比值相差很大，低者只有1或2（這個股票已經與廢紙差不多了），高者可能有20。一般認為低於5表示有問題。Lynch的標準定為7.5。那樣的數值，倒閉的風險低，股東的權益高，貸款的空間大，也容易成為對其他金融機構有吸引力的併購對象。

4] 股息。

5] 賬面價值（book value）。銀行或S&L的主要資產就是放款額。如果它們沒有高風險的貸款，則它們報表中的賬面價值，就可以反映企業的真實價值。

6] 本益比。本益比應低於長期平均的盈利年增長率。

7] 高風險資產（high-risk real-estate assets）。這屬於此行業的常見問題。其中最主要是商業貸款和建築貸款，會拖垮企業。這種高風險的資產應低於總貸款額的10%。最安全的方法就是不要投資那些有商業貸款和建築貸款的企業。這些貸款位於企業年報的“資產（assets）”項下分列。把這些貸款的數字，除以總貸款數，即為高風險資產的比率。

8] 逾期90天的呆賬（90-day nonperforming assets）。這些就是收不回來的貸款（“呆賬”）。這些金額最好不要超過總資產額（total assets）的2%，並且要逐漸下降而不是上升。有時呆賬率僅增加幾個百分點，就可能拖垮整個企業。

9] 抵押處分（real estate owned，REO）。這是已列為損失的沒收的作為抵債的房地產（因為未準時繳付貸款，即成為foreclosed properties）。由於已被處理，故問題不大。需要注意的是，這些抵押處分的數字不能繼續上升。儲貸機構和銀行不是房地產業者。如果從債務人那裡沒收了一大批住宅或辦公用房，僅維修費用就是龐大的開支，還不容易脫手兌現。