不现实的退休计划

刘以栋

　　人的一生包含几个阶段，从童年到青年，从青年到中年，从中年到老年。随着人的平均寿命的增长，人的老年阶段就变得很长。在这段退休生活中，如果没有收入保障，那么老年生活就会很艰难。不幸的是，大部分人的退休计划都不能满足他们以后的日常生活需求。

　　出国以后，才明白美国没有退休规定。如果你有钱，三十岁退休都可以;如果你没钱，干到七十岁也有可能。当然，能否干到七十岁是两厢情愿的事，即你愿意干和有人愿意雇用你。

　　美国是资本主义国家，以前美国工人是很艰苦的，生活比中国老百姓好不了多少。上世纪二十年代，美国经济发生大萧条，老百姓民不聊生。后来罗斯福总统上任，有老太太给他写信，说她没有饭吃，很饿。罗斯福总统良心被打动，就引进社会保障金制度，为老弱病残人士提供基本生活保障。罗斯福总统是美国历史上比较杰出的总统，因为他领导美国打赢了第二次世界大战。但是，罗斯福的经济政策却备受争议。有人说他的经济政策使美国走出了大萧条时期;有人说他的经济政策导致了大萧条时期迟迟不能结束。这里讲句题外话，罗斯福是奥巴马心目中的英雄(拯救社会)，就象里根是小布什心中的英雄(铁腕和战争)，肯尼迪是克林顿心中的英雄(潇洒和女人)

　　美国的社会保障金制度仅提供基本生活保障，所以许多美国人还有其它退休储蓄计划 (Retirement plans)。上世纪五六十年代美国经济腾飞的时候，美国许多企业还提供退休金。退休金一般分两种：固定待遇(Determined Benefits)和固定投入(Determined Investments)。以前的退休金基本都是固定待遇(Pension Plans)，即单位给退休工人提供退休金，只要你工作年限和年龄达到规定条件，单位就会根据你的工作年头，工作级别和工资水平发放退休金，只到去世。退休工资跟通货膨胀挂钩，所以退休金会随物价上涨，跟中国现在的退休金差不多。

　　随着美国的人均寿命的不断增长，美国许多企业单位的退休金负担已经难以承受，所以就改为固定投入退休金(401K Plan)。固定投入退休金跟固定待遇退休金的根本区别在于，单位和个人共同存钱退休。一般来说，个人每年把工资收入的5%到10%存到退休帐户，单位根据工人的存钱比例作相应补贴。有的单位是一块钱补助一块钱，只到工资的4%或者6%不等，也有单位两块钱补助一块钱，只到工资的4%到6%不等。譬如，你把工资的6%存到退休帐户，那么单位可能补贴6%(一比一补贴)或者补贴3%(二比一补贴)。补贴有上限，补多少由各单位定。

　　固定待遇和固定投入退休计划的根本区别在于，固定待遇的投资风险由单位承担，不管投资回报如何，单位必须按照退休条例给退休工人发退休金。固定投入的退休计划的投资风险由工人承担。如果投资回报高，那么工人退休帐户里的钱就多，退休时就有钱花;如果投资损失多，退休时帐户里没有多少钱，那么退休收入就没有着落。

　　过去几十年，美国的经济不再风光，而美国工人的人均寿命却越来越长，使得美国的许多企业单位的退休金负担不堪重负。美国的许多传统企业申请破产，其退休金负担应该是一个重要因素。美国的三大汽车公司已经从破产边缘走了一遭，美国的航空公司基本都已破产一遍，美国的钢铁公司，煤炭公司基本都通过申请破产，摆脱退休金负担，把包袱推给政府。

　　现在美国的企业单位基本不再提供固定待遇的退休金，而仅提供固定投入的退休金计划。在美国的政府和事业单位，固定待遇退休金还可能存在。现在美国经济不景气，老百姓对政府雇员的退休金待遇有意见，基本也是基于这种退休金计划的区别。当然，美国政府雇员和事业单位的退休金计划也不是铁板一块，没有担忧。现在美国的邮局入不敷出，就在讨论是否申请破产，其中退休金负担应该是主要原因。去年美国的威斯康兴州州长提议限制教师工会的谈判权利，削减教师的退休待遇，曾经搞得全美国新闻媒体沸沸扬扬，最后以教师工会的失败收场。

　　根据退休金计划的变迁，我们可以看到，随着人均寿命的增长，退休金负担已经变得难以承受。企业不能负担，就把责任推给政府。而美国政府因为美国婴儿潮一代的庞大人口基数，同样面临入不敷出的经济窘境。美国政府也不是摇钱树，结果要么是降低退休人员的社会保障金待遇，要么提供税收比例，最终大家一起受累。当然，美国政府也可以大量印钱，引入通货膨胀，保证退休金数目，但不保证退休金的购买力。

　　如果你认为退休金来源危机只会发生在美国，跟你在中国的退休金来源没有关系，那么你可能过于天真了点。跟美国的退休金来源相比，中国的退休金来源更没有保障。

　　美国经济再落后，也还是世界第一强国。美国人口三亿，国民总产值15万亿美元。中国人口13亿，国民总产值7万亿美元。美国土地面积和中国土地面积差不多，但美国荒地比中国少很多。美国的土地产出可以保证美国人的基本生活水准，中国的粮食收成不能保证中国人的生活消费。

　　美国东西两岸是海洋，北边是加拿大，南边是墨西哥，如果美国不去干涉别的国家，国防预算可以削减;而中国四周强敌环视，国防花费永远是个沉重负担。

　　美国是个移民国家，可以通过移民接受全世界的财富和人才。而中国的人才和财富都在流失，对中国未来的发展非常不利。

　　美国人的退休收入没有保障，中国的退休来源更堪忧。中国的退休金以后能否发出来是个很大的挑战。即使退休金能发出来，其购买力也不能维持退休生活。上世纪八十年代的退休金每月不到100元人民币。如果你靠那个退休工资生活，你的生活可能就没法过。

　　现在美国的社会保障金计划有点象庞氏诈骗术，即现在工作的人缴钱给现在已经退休的人消费。现在工作的人，指望他们退休以后，他们子孙辈工作的人，给他们缴退休金。因为中国的计划生育效应，现在的工作人口基数很大，而以后的工作人口基数会减少很多。要靠现在的独生子女一代给你缴以后的退休金，客观上就不可能。

　　可能有人认为他有两套房子，以后可以靠房屋出租或者卖房养老。但是，以后的人口基数小了，对房屋市场的需求也会减少;中国的房子只有七十年使用权，再过三十年，使用期还剩一半，再加上中国的房价已经很高，所以到那时候房子也卖不了多少钱。中国的房价，很象20年前的日本房价，所以前景很不乐观。

　　问题摆在这里，我们应该怎么办。首先，要放弃幻想，不要依赖未来单位和政府的退休金来源，因为那个来源靠不住。其次，要有一个切实可行的投资计划，分散投资，降低投资风险。最后，也是最重要的，就是要保证未来的现金流来源。这现金流既要可靠，又要抗通货膨胀，所以是个易说难做的投资挑战，大家只能自己去探索。