单利的第一个性质：只有本金才能生出利息，利息不能生出利息。

这点大家都同意。由此导出

单利的第二个性质：单利的帐，是本金和利息分开记的。

这是因为本金和利息是不同的钱，前者可以再生息，后者不可以。

比如说，你借20W, 20年，年息5%。十年之后你去问，你的账户如何，他们应该告诉你，你欠20W，借了10年。连本带息30W。十二年后，你再去问，他们应该告诉你，你欠20W，借了12年。连本带息32W。他们在10年时不可以直接说你欠30W。因为如果那样，两年以后你再去问，30W加10%的利息，变成33W而不是32W了。那是复利才干的事。

由此有可以得出

单利的第三个性质：单利不可以分期付款，只能到时候本利两讫，一次还完。

这是因为，你有本金和利息两笔涨，你中途还款，是还本金呢，还是还利息？比如说，同样的例子，你借20W, 20年，年息5%。到第十年底时，你想还9W。那时你欠本金20W利息10W。如果这9W算本金，那么你还欠11W本金，第二十年后连本带息22W，加上还欠的4.5W利息，第二十年后共欠26.5W。加上你还的9W，总共只还35.5W。借方亏大了，肯定不会同意。我问紫荆的那个极端例子：

我借100W，20年，5%年利。一年后我把100万还掉。欠5W利息。因为利息不必再付息，我在20年后再还那5W。可不可以？

就是想说明，早还的钱算本金不合理。那么这9W算利息行不行呢？也不行。因为你第10年时欠10W利息，还9W，还欠1W利息。还有20W本金，10年再后生出10W利息，你还总共欠31W。等于9W早交一点意义也没有。

所以，再说一遍，单利还账时，一定要本利两讫，不能中途还得不明不白。单利论者们说房贷每个月都把利息都付完，是单利。大错。那正是复利的做法。单利不能这么做。要不不还钱，要不得本利同时还。

那么单利长期大笔贷款是不是可行呢？也是可行的。只要遵循本利同时还完的原则。还用上面的例子：借20W, 20年，年息5%。10年后你想还9W，如何算呢？年息5%，10年50%。你借一万有5千的息，9W/1.5=6W。就是说，你可以连本带息还本金中的6W以及由此产生出来的利息3W。你还欠14W和这14W的利息，到第20年时28W。（共还37W，比不早还少付3W，那是6W10年的利息。）这可以理解把合约调整为一笔14W20年和一笔6W10年的合约。

我昨天设计的例子，就是用的这种方法。今天再剖析一下。假设你借40W, 20年，年息5%。第一年底还2W。这2W怎么算呢？按复利，40W，2W利息。还完之后，你的balance上还欠40W。有人以为这是还的单利。错了！！！这是复利的算法，因为复利本金利息不分，还的钱是本金还是利息没有关系。那么按单利怎么算呢？如我昨天所说，2W/1.05=19,047.62（=C1）是还的本金，其差额952.38是该本金的利息。虽然你连本带息还欠40W，但是帐上，欠的本金变少了，是40W-C1，38W多一点。这样第二年产生的利息就只有（40W-C1）*.05=19047.62而不是2W了。如果十年，每年还2W，按照单利，我昨天的计算是，总共还掉本金184,322元。本金还欠215,678元，加10年的利息，欠323,517元。而按复利计算，因为每年只还利息，还欠40W元。

总结一下，我要说的重点是什么呢？就是还款时说先还利息再还本金，是复利的做法。单利必须本金利息同时还。Jack同学坚持说先还完利息再还本金，是单利。这是不对的。我几次问他，既是单利，为什么一定要先还利息不换本金，他没有词，只好说是银行的规定。可是银行为什么要这么规定，他说不出来。其实，如果你的贷款是单利，银行是不能这么规定的。因为那样银行多收利息，是欺诈。如果有个律师，把所有贷款人都找来和银行打官司，银行会吃不了兜着走。所以，你要和银行方面较真，他们一定会告诉你，这些算法规定，全都来自复利。