單利的第一個性質：只有本金才能生出利息，利息不能生出利息。

這點大家都同意。由此導出

單利的第二個性質：單利的帳，是本金和利息分開記的。

這是因為本金和利息是不同的錢，前者可以再生息，後者不可以。

比如說，你借20W, 20年，年息5%。十年之後你去問，你的賬戶如何，他們應該告訴你，你欠20W，借了10年。連本帶息30W。十二年後，你再去問，他們應該告訴你，你欠20W，借了12年。連本帶息32W。他們在10年時不可以直接說你欠30W。因為如果那樣，兩年以後你再去問，30W加10%的利息，變成33W而不是32W了。那是複利才幹的事。

由此有可以得出

單利的第三個性質：單利不可以分期付款，只能到時候本利兩訖，一次還完。

這是因為，你有本金和利息兩筆漲，你中途還款，是還本金呢，還是還利息？比如說，同樣的例子，你借20W, 20年，年息5%。到第十年底時，你想還9W。那時你欠本金20W利息10W。如果這9W算本金，那麼你還欠11W本金，第二十年後連本帶息22W，加上還欠的4.5W利息，第二十年後共欠26.5W。加上你還的9W，總共只還35.5W。借方虧大了，肯定不會同意。我問紫荊的那個極端例子：

我借100W，20年，5%年利。一年後我把100萬還掉。欠5W利息。因為利息不必再付息，我在20年後再還那5W。可不可以？

就是想說明，早還的錢算本金不合理。那麼這9W算利息行不行呢？也不行。因為你第10年時欠10W利息，還9W，還欠1W利息。還有20W本金，10年再後生出10W利息，你還總共欠31W。等於9W早交一點意義也沒有。

所以，再說一遍，單利還賬時，一定要本利兩訖，不能中途還得不明不白。單利論者們說房貸每個月都把利息都付完，是單利。大錯。那正是複利的做法。單利不能這麼做。要不不還錢，要不得本利同時還。

那麼單利長期大筆貸款是不是可行呢？也是可行的。只要遵循本利同時還完的原則。還用上面的例子：借20W, 20年，年息5%。10年後你想還9W，如何算呢？年息5%，10年50%。你借一萬有5千的息，9W/1.5=6W。就是說，你可以連本帶息還本金中的6W以及由此產生出來的利息3W。你還欠14W和這14W的利息，到第20年時28W。（共還37W，比不早還少付3W，那是6W10年的利息。）這可以理解把合約調整為一筆14W20年和一筆6W10年的合約。

我昨天設計的例子，就是用的這種方法。今天再剖析一下。假設你借40W, 20年，年息5%。第一年底還2W。這2W怎麼算呢？按複利，40W，2W利息。還完之後，你的balance上還欠40W。有人以為這是還的單利。錯了！！！這是複利的算法，因為複利本金利息不分，還的錢是本金還是利息沒有關係。那麼按單利怎麼算呢？如我昨天所說，2W/1.05=19,047.62（=C1）是還的本金，其差額952.38是該本金的利息。雖然你連本帶息還欠40W，但是帳上，欠的本金變少了，是40W-C1，38W多一點。這樣第二年產生的利息就只有（40W-C1）*.05=19047.62而不是2W了。如果十年，每年還2W，按照單利，我昨天的計算是，總共還掉本金184,322元。本金還欠215,678元，加10年的利息，欠323,517元。而按複利計算，因為每年只還利息，還欠40W元。

總結一下，我要說的重點是什麼呢？就是還款時說先還利息再還本金，是複利的做法。單利必須本金利息同時還。Jack同學堅持說先還完利息再還本金，是單利。這是不對的。我幾次問他，既是單利，為什麼一定要先還利息不換本金，他沒有詞，只好說是銀行的規定。可是銀行為什麼要這麼規定，他說不出來。其實，如果你的貸款是單利，銀行是不能這麼規定的。因為那樣銀行多收利息，是欺詐。如果有個律師，把所有貸款人都找來和銀行打官司，銀行會吃不了兜着走。所以，你要和銀行方面較真，他們一定會告訴你，這些算法規定，全都來自複利。