陳思進

　　美國人到底欠了多少債呢?

　　我查過“世界經合組織”的數據，平均每個美國人欠了70萬美金，按照平均每戶三口人，每家欠了兩百多萬美元。

　　所以，美國每戶人家都是百萬“負”翁。

　　這個欠債，有美國政府的欠債，美國是聯邦制，各個州也發債。例如，加州已經欠了280個億，加州已資不抵債，瀕臨破產。

　　除此之外，美國的各個公司也發債。每個家庭就不用說了，大到買房子、買汽車，甚至買電視機也分期付款。買四五百塊錢的床墊，他也要去刷卡。這些年來，每個美國人平均每賺100，卻用145以上。

　　美國人每月拿到錢之後，他就是用來付賬的。每月四五十張賬單，都是分期付款，而且好些賬單他只付利息部分。

　　CNN曾做過一個調查，現在美國中產階級離窮人只有三個月的距離。一旦被炒魷魚，領完三個月的失業救濟金後，就付不起那些賬單了，他立刻就變成了窮人，所謂窮人就是宣布破產。

　　美國大量信貸消費出現在1971年之後。

　　1971年之前的300年間，包括英國殖民地時期，美元和黃金是掛鈎的，按照每盎司黃金髮行35美元的比例，不能亂發鈔票，到1971年以後，美元和黃金脫鈎了。

　　在理論上，那時候開始，美聯儲可以無限量地發行美元，金融機構包括銀行需要錢的話，都能很輕鬆地從所謂“美聯儲”得到錢，得到錢以後它就可以放貸了，所以就鼓勵老百姓提前消費，放貸以後它賺利息，這是金融機構最基本的利潤來源。

　　美國1971年前300年，它的房價是保持在家庭年收入的1.6到1.8倍，也就是說一個家庭年收入三萬，那麼它的房價也就是4.8萬~5.4萬。

　　1971年以後，因為可以比較容易地得到信貸，房價就從那個時候開始漲。

　　收入和房價比，從1.6倍到1.8倍，一直到2倍、3倍、5倍，後來一直到6倍。次貸危機的時候，美國2006年7月達到歷史最高位，那時美國平均的房價是家庭收入的6.2倍，這個比例在國際上來說，就是巨大泡沫了，過了沒幾月這個泡沫就破了。

　　在美國，房子支出不能超過家庭收入的1/3，因為還有其他方方面面的消費，一旦過了這個比例，他們就沒有辦法支撐了。