如何安排資產?上期文章說過華人高收入家庭多半拿不到名校資助的原因並不是收入太高，而是名下的資產太多。耶魯和賓大的數據都顯示，收入20萬左右的家庭依然有三分之一的拿到了資助，但華人收入在20萬的很少聽說有誰獲得獎助學金的，所以問題不是出在收入太高，而是資產太多。華人都喜歡存錢，很早就開始為小孩上大學積攢學費。據我的了解，收入十來萬的華人家庭到小孩上大學時都準備了至少10萬以上的大學教育基金，還有些家長在小孩名下也有大筆資產，這些錢在填寫大學資助時無一例外的都需要申報，從而大大地降低了你小孩拿資助的可能性和資助金額。

　　對於那些已經存了不少錢，小孩這一、二年就要上大學的家長來說，有沒有什麼辦法減少需要申報的資產數額、從而增加獲得資助的可能性呢?答案是肯定的，作法是資產重新配置，把資產合法地轉移到不需要申報的地方去,或是需要申報但不一定會count, 或是count比較少的地方去。我們先來看看哪些資產需要申報、哪些不需要申報，哪些一定會用來計算你的EFC, 哪些不會或是不一定會，哪些算的多，哪些算的少。所謂知己知彼，了解了規則，我們才知道如何做文章。

　　三種申請表關於資產的規定：申請名校的獎助學金一般要填3個表格：FAFSA、CSS Profile 以及各個學校自己的申請表。FAFSA是申請聯邦資助的， 有300多所私立學校採用CSS Profile, 而很多名校往往還有自己的申請表。家長和學生幾乎所有的收入都需要申報，你沒法隱瞞，更不可以隱瞞，也沒法做什麼文章，據實申報就是。我們重點談論資產(assets)問題，這是關繫到能否拿種名校資助的關鍵。仔細研究這三種表格，你就會發現關於資產的定義有很大的不同。比如，在FAFSA表格中，你不需要申報父母自住房的淨值，但在CSS Profile以及學校自己的申請表中，自主房的淨值也必須申報。所有3種表格都要申報當年投入各種退休計劃(IRA, Roth IRA, 401K, SEP等)的金額，但FAFSA表不用報告各種退休計劃的總金額，而在CSS Profile和各學校自己的表格中，則還要報告填表當時總的market value.

　　關於人壽保險和年金的規定：這所有3種資助申請表格都不需要申報人壽保險的面額和現金值, 最新版的CSS Profile “問與答”中明確指出，在“投資”一欄中不要填人壽保險，人壽保險的現金值也不算資產，只有人死後拿到的死亡理賠要當資產來申報。所以我們幾乎可以肯定地說，人壽保險上的現金值不會影響你申請資助，把錢拿去買人壽保險是合法地shelter 資產的一種有效的工具。關於稅後的錢買的年金，或稱non-qualified年金，在FAFSA表中不需要申報，5年前在CSS Profile中也不需要申報，這幾年開始要申報，名校自己的申請表中也需要申報年金。所以，我們可以說，年金不會影響你申請聯邦資助，或者說把賬上的錢轉移去買年金會有助於你申請聯邦資助，因為這部分錢“不見了”，你的EFC減少了，自然need增加了。至於擁有年金對申請名校自己的資助影響有多大，這很難說。因為從來沒有一個學校公布過退休計劃(年金也是一種退休計劃)與資助的關係，我想可能與年金擁有人(也就是家長)的年齡以及年金的多少有關係。如果父母年齡不到59歲半，擁有年金的不利影響應該比較小，而那些年齡已經過了59歲半的年金所有人的影響可能會大一點。因為一般來說，年金在59歲半以前拿出來其增值部分除了要交稅外，還會有額外的10%的罰款。但是，我相信即使私立學校會把年金拿來計算你的EFC，但計算的比例一定小於流動資產，如銀行存款和共同基金，因為頭幾年就cancel年金把錢拿出來一般會有很大的罰款，如果有增值還要交稅。

　　可以cancel而沒有損失的保險和年金 上面說過人壽保險的現金值可以合法地藏匿你的資產，從而有利於你小孩獲得資助。但絕大部分人壽保險把錢放進去後中途cancel你會有很大的損失，所以不適合用來藏匿資產，絕大部分年金產品頭幾年cancel也會有很重的罰款。目前市場上有那麼二、三家公司的人壽保險和年金產品，容許客人在一年以後取消保單或年金而把所有的本拿回來, 客人如果說有損失的話也就是損失了這一、二年的利息，但把十萬、二十萬挪到年金特別是人壽保險中，這筆錢就等於合法的藏匿起來了，從而大大地降低了你的EFC，也就大大提高了你獲得聯邦資助(人壽保險和年金)和名校資助(人壽保險)的可能性以及資助金額。萬一你沒有拿到資助或是資助不夠，你可以cancel保險或年金把本錢拿回來，所以這是一種進可以攻、退可以守的戰術。

　　11/5/2013